Intérêts débiteurs sur les billets convertibles à 2,25 %, nets d’impôt

Intérêts débiteurs sur les billets convertibles à 2,25 %, nets d’impôt

WEBMD HEALTH CORP.

BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ

 (En milliers)

           
     

30 septembre,

 

Le 31 décembre,

     

2016

 

2015

     

(non audité)

   

Les atouts

       

Trésorerie et équivalents de trésorerie

 

           88 600 $

 

      641 165 $

Débiteurs, net

 

153 255

 

174 313

Investissements

 

949 488

 

Charges payées d’avance et autres actifs courants

 

17 972

 

18 998

 

Le total des actifs courants

 

1 209 315

 

834 476

           

Propriété et équipement, net

 

84 929

 

81 027

Bonne volonté

 

202 980

 

202 980

Immobilisations incorporelles, nettes

 

8 554

 

10 894

Impôts différés actifs nets

 

8 984

 

15 694

Autres actifs

 

8 497

 

10 852

Total des actifs

 

      1 523 259 $

 

    1 155 923 $

           

Passif et capitaux propres

       

Dépenses accrues

 

           65 892 $

 

         80 664 $

Revenus reportés

 

102 251

 

102 715

Billets convertibles à 2,25 % échéant en 2016, net

 

 

102 523

 

Total des passifs courants

 

168 143

 

285 902

           

Obligations convertibles à 2,50 % échéance 2018, net

 

397 620

 

396 281

Obligations convertibles à 1,50 % échéance 2020, net

 

295 140

 

294 266

Billets convertibles à 2,625 % échéant en 2023, net

 

350 849

 

Autres passifs à long terme

 

28 965

 

23 246

           

Capitaux propres

 

282 542

 

156 228

           

Total du passif et des capitaux propres

 

      1 523 259 $

 

    1 155 923 $

WEBMD HEALTH CORP.

TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

(En milliers, non audité)

                 
             
           

Période de neuf mois terminée

           

30 septembre,

           

2016

 

2015

Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation:

       
 

Revenu net

 

          55 116 $

 

       36 563 $

 

Ajustements pour rapprocher le résultat net de la trésorerie nette fournie par

       
 

  activités opérationnelles :

       
   

Dépréciation et amortissement

 

23 071

 

23 103

   

Intérêts non monétaires, nets

 

2 827

 

3 276

   

Rémunération à base d’actions non monétaire

 

21 038

 

24 731

   

Impôts différés

 

6 632

 

(7 246)

   

Perte sur billets convertibles

 

 

2 058

   

Gain sur investissements

 

 

(139)

   

Évolution des actifs et passifs d’exploitation :

       
     

Comptes débiteurs

 

21 058

 

(10 201)

     

Charges payées d’avance et autres, net

 

2 747

 

(5 692)

     

Charges à payer et autres passifs à long terme

 

(9 748)

 

(4 555)

     

Revenus reportés

 

(464)

 

15 280

       

Flux de trésorerie nets générés par les activités opérationnelles

 

122 277

 

77 178

                 

Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement :

       
 

Achats de biens et d’équipement

 

(24 449)

 

(25 638)

 

Achat de placements

 

(948 078)

 

 

Remboursement partiel de l’investissement selon la méthode du coût

 

1 193

 

 

Produit de la vente de placements

 

 

139

       

Trésorerie nette utilisée dans les activités d’investissement

 

(971 334)

 

(25 499)

                 

Flux de trésorerie provenant des activités de financement :

       
 

Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions

 

52 702

 

15 185

 

Espèces utilisées pour les retenues à la source dues sur les attributions à base d’actions

 

(7 705)

 

(3 836)

 

Produit net de l’émission d’obligations convertibles

 

350 394

 

 

Maturité des obligations convertibles

 

(102 682)

 

(151 038)

 

Achats d’actions propres 

 

(22 447)

 

(28 406)

 

Avantage fiscal excédentaire sur les attributions à base d’actions

 

26 230

 

21 972

       

Trésorerie nette fournie par (utilisée dans) les activités de financement

 

296 492

 

(146 123)

Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

 

(552 565)

 

(94 444)

Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période

 

641 165

 

706 776

Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période

 

          88 600 $

 

     612 332 $

WEBMD HEALTH CORP.

BÉNÉFICE NET PAR ACTION ORDINAIRE

 (En milliers, sauf données par action, non auditées)

                     
                     
       

Trois mois terminés

 

Période de neuf mois terminée

       

30 septembre,

 

30 septembre,

       

2016

 

2015

 

2016

 

2015

                     
 

Numérateur:

               
 

Revenu net – De base

 

      21 618 $

 

      13 188 $

 

      55 116 $

 

      36 563 $

   

Intérêts débiteurs sur les billets convertibles à 1,50 %, nets d’impôt

 

878

 

864

 

2 635

 

2 592

   

Intérêts débiteurs sur les billets convertibles à 2,50 %, nets d’impôt

 

1 827

 

1 797

 

5 480

 

5 392

   

Intérêts débiteurs sur les billets convertibles à 2,25 %, nets d’impôt

 

 

 

457

 

   

Intérêts débiteurs sur les billets convertibles à 2,625 %, nets d’impôt

 

1 675

 

 

2 235

 

 

Résultat net – Dilué

 

      25 998 $

 

      15 849 $

 

      65 923 $

 

      44 547 $

                     
                     
 

Dénominateur:

               
 

Actions moyennes pondérées – De base

 

38 103

 

36 721

 

37 804

 

36 606

   

Options d’achat d’actions et actions restreintes

 

1 709

 

1 338

 

1 824

 

1 407

   

Billets convertibles à 1,50 %

 

5 694

 

5 694

 

5 694

 

5 694

   

Billets convertibles à 2,50 %

 

6 205

 

6 205

 

6 205

 

6 205

   

Billets convertibles à 2,25 %

 

 

 

471

 

   

Billets convertibles à 2,625 %

 

4 134

 

 

1 838

 

 

Actions moyennes pondérées ajustées après conversions supposées – Dilué

 

55 845

 

49 958

 

53 836

 

49 912

                     
                     
 

Bénéfice net par action ordinaire :

               
   

De base

 

$           0,57 $

 

           0,36 $

 

$           1,46

 

$           1,00

   

Dilué

 

$           0,47 $

 

           0,32 $

 

$           1,22

 

$           0,89 $

                       

WEBMD HEALTH CORP.

DIRECTIVES FINANCIÈRES POUR L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2016

(En millions, sauf les montants par action)

                       
     

Période de neuf mois terminée

 

Trois mois se terminant

 

Fin d’année

     

30 septembre 2016

 

31 décembre 2016

 

31 décembre 2016

     

Chiffres réels

 

Portée de guidage

 

Portée de guidage

Revenu

                   
 

Publicité et parrainage

                   
 

Biopharma et dispositif médical

 

$                    296,4

 

129,6 $

 

134,6 $

 

  426,0 $

 

$     431,0

 

OTC, CPG et autres

 

93,9

 

37.1

 

40.1

 

131,0

 

134,0

     

390.3

 

166,7

 

174.7

 

557,0

 

565,0

 

Services de santé

 

85.1

 

26,9

 

27,9

 

112,0

 

113,0

 

Services d’information

 

22.2

 

6.8

 

7.8

 

29,0

 

30,0

     

$                    497,6

 

200,4 $

 

210,4 $

 

698,0 $

 

$     708,0

                       

Revenu net

 

$                      55.1

 

$     31,7

 

$     37,2

 

$     86,8

 

$       92,3

                       

Intérêts, impôts, éléments non monétaires et autres (a)

                   

     Intérêts débiteurs, nets

 

15.8

 

6.2

 

6.2

 

22,0

 

22,0

     Provision pour impôt sur le revenu

 

35,7

 

18.8

 

22,8

 

54,5

 

58,5

     Dépréciation et amortissement

 

23.1

 

8.4

 

7.4

 

31,5

 

30,5

     Rémunération à base d’actions non monétaire

 

21.1

 

8.4

 

6.9

 

29,5

 

28,0

     Autres dépenses

 

1.7

 

 

 

1.7

 

1.7

                       

Bénéfice avant intérêts, impôts, éléments hors trésorerie et autres éléments ("BAIIA ajusté") (b)

$                    152,5

 

$     73,5

 

$     80,5

 

226,0 $

 

$     233,0

                       

Revenu par action :

                   

     De base

 

$                      1,46

 

$     0,83

 

$     0,97

 

$     2,29

 

$       2,43 $

     Dilué (c)

 

$                      1,22

 

$     0,65

 

$     0,74

 

$     1,88

 

      1,97 $

                       

Calcul du revenu par action :

                   
 

Résultat net (numérateur du revenu de base par action)

 

$                      55.1

 

$     31,7

 

$     37,2

 

$     86,8

 

$       92,3

 

Reprise des charges d’intérêts, nettes d’impôt, liées à :

                   
 

   Billets convertibles à 1,50 %

 

2.6

 

0,9

 

0,9

 

3.5

 

3.5

 

   Billets convertibles à 2,50 %

 

5.5

 

1.8

 

1.8

 

7.3

 

7.3

 

   Billets convertibles à 2,25 %

 

0,5

 

 

 

0,5

 

0,5

 

   Billets convertibles à 2,625 %

 

2.2

 

1.7

 

1.7

 

3.9

 

3.9

 

Numérateur du résultat dilué par action

 

$                     65,9

 

$     36,1

 

$     41,6

 

102,0 $

 

$     107,5

                       
 

Nombre moyen pondéré d’actions en circulation (dénominateur du revenu de base par action)

37,8

 

38.2

 

38,4

 

37,9

 

38,0

 

Options d’achat d’actions et actions restreintes

 

1.8

 

1.2

 

1.5

 

1.6

 

1.8

 

Actions moyennes pondérées pouvant être émises lors de la conversion de :

                   
 

   Billets convertibles à 1,50 %

 

5.7

 

5.7

 

5.7

 

5.7

 

5.7

 

   Billets convertibles à 2,50 %

 

6.2

 

6.2

 

6.2

 

6.2

 

6.2

 

   Billets convertibles à 2,25 %

 

0,5

 

 

 

0,4

 

0 https://evaluationduproduit.top/,4

 

   Billets convertibles à 2,625 %

 

1.8

 

4.1

 

4.1

 

2.4

 

2.4

 

Dénominateur du résultat dilué par action

 

53,8

 

55,4

 

55,9

 

54.2

 

54,5

                       
                       
                       

(a) Rapprochement du résultat net et de l’EBITDA ajusté

           

(b) Voir Annexe A – Explication des mesures financières non conformes aux PCGR

           

(c) Voir les directives supplémentaires 2016 pour le calcul du revenu par action ci-dessous

 
                       

Les indications ci-dessus n’incluent pas l’impact, le cas échéant, du déploiement futur de capital pour des éléments tels que les rachats d’actions, les rachats ou les acquisitions de billets convertibles, tout gain ou perte futur provenant d’activités abandonnées, tout gain ou perte futur sur les investissements et autres non futurs. – des éléments récurrents, ponctuels ou inhabituels.

WEBMD HEALTH CORP.

DIRECTIVES SUPPLÉMENTAIRES 2016 POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION

                           

D’après les prévisions financières de la société pour le trimestre et l’exercice se terminant le 31 décembre 2016, les billets convertibles à 1,50 %, les billets convertibles à 2,50 %, les billets convertibles à 2,25 % et les billets convertibles à 2,625 % devraient avoir un effet dilutif sur le bénéfice net des deux l’extrémité inférieure et l’extrémité supérieure des plages de guidage. Le tableau suivant contient le niveau approximatif du bénéfice net pour le quatrième trimestre et pour l’ensemble de l’année 2016 auquel chacune des séries de billets convertibles deviendrait dilutive sur le bénéfice par action. Dans la mesure où ce revenu net est dépassé pour une telle période, le tableau comprend également les montants par lesquels le numérateur et le dénominateur doivent chacun être ajustés aux fins du calcul du revenu dilué par action.

   
   

Montants trimestriels

 

Montants annuels

Tous les montants en millions

1,50 % Convertible Remarques

 

2,50 % Convertible Remarques

 

2,625 % Convertible Remarques

 

1,50 % Convertible Remarques

 

2,50 % Convertible Remarques

 

2,25 % Convertible Remarques (a)

 

2,625 % Convertible Remarques (b)

                             

Revenu net approximatif auquel    les billets convertibles deviennent dilutifs (c)

$         6.1

 

$        12,4

 

$        18.1

 

$        24,4

 

       49,7 $

 

       55,6 $

 

       72,6 $

                             

Charges d’intérêts nettes d’impôt à ajouter    retour au revenu net (numérateur)

$         0,9

 

$          1,8

 

$          1,7

 

$          3,5

 

$          7.3

 

         0,5 $

 

$          3,9

                             

Actions supplémentaires à inclure dans    part diluée moyenne pondérée    compter (dénominateur)

5.7

 

6.2

 

4.1

 

5.7

 

6.2

 

0,4

 

2.4

 

(une)

Étant donné que les billets convertibles à 2,25 % sont arrivés à échéance le 31 mars 2016, les montants des billets convertibles à 2,25 % ne sont indiqués que dans la colonne Montants annuels et reflètent l’impact des billets convertibles à 2,25 %, pondérés en fonction de la période pendant laquelle ils étaient en circulation au cours de l’année. se terminant le 31 décembre 2016.

 

(b)

Étant donné que les billets convertibles à 2,625 % ont été émis le 1er juin 2016, les montants indiqués dans la colonne Montants annuels reflètent l’incidence des billets convertibles à 2,625 %, pondérés pour la période pendant laquelle ils seront en circulation au cours de l’exercice se terminant le 31 décembre 2016.

   

(c)

Ces montants de bénéfice net supposent un nombre moyen pondéré d’actions diluées de 39,5 millions d’actions attribuables aux actions ordinaires, aux options sur actions et aux actions restreintes (avant l’effet des billets convertibles) et sont susceptibles de changer en fonction de l’évolution du nombre moyen pondéré d’actions.

ANNEXE A

Explication des mesures financières non conformes aux PCGR

Le communiqué de presse et les pièces jointes de WebMD Health Corp. incluent à la fois des mesures financières conformes aux principes comptables généralement reconnus des États-Unis, ou PCGR, ainsi que des mesures financières non conformes aux PCGR. Les mesures financières non conformes aux PCGR représentent le bénéfice avant intérêts, impôts, éléments hors trésorerie et autres éléments (que nous appelons "BAIIA ajusté"). L’EBITDA ajusté doit être considéré comme un complément, et non comme une alternative, au résultat net ou à la perte calculé(e) conformément aux PCGR (ci-après dénommés "revenu net"). Les pièces jointes au communiqué de presse comprennent des rapprochements des mesures financières non conformes aux PCGR avec les mesures financières conformes aux PCGR. 

L’EBITDA ajusté est utilisé par notre direction comme une mesure supplémentaire de la performance de notre société à des fins de prise de décision commerciale, y compris l’élaboration de budgets, la gestion des dépenses et l’évaluation d’acquisitions ou de cessions potentielles. Les comparaisons d’une période à l’autre du BAIIA ajusté aident notre direction à identifier d’autres tendances dans les résultats financiers de notre société qui peuvent ne pas être illustrées uniquement par des comparaisons d’une période à l’autre du bénéfice net. De plus, nous pouvons utiliser l’EBITDA ajusté dans les programmes de rémunération incitative applicables à certains de nos employés afin d’évaluer la performance de notre entreprise. Notre direction reconnaît que l’EBITDA ajusté a des limites inhérentes en raison des éléments exclus, en particulier les éléments qui sont de nature récurrente. Afin de compenser ces limitations, la direction examine également les éléments spécifiques qui sont exclus du BAIIA ajusté, mais inclus dans le résultat net, ainsi que les tendances de ces éléments. Les montants de ces éléments sont indiqués, pour les périodes applicables, dans les rapprochements de l’EBITDA ajusté et du résultat net qui accompagnent nos communiqués de presse et documents d’information contenant des mesures financières non conformes aux PCGR, y compris les rapprochements contenus dans les pièces jointes des communiqués de presse.